ESG Gobernanza: Qué es, ejemplos y mejores prácticas

Dentro de ESG, la gobernanza ("G") es un tercer pilar importante y a menudo subvalorado.

La gobernanza corporativa es la supervisión, estructuras, políticas, reglas y controles relacionados con la propiedad, liderazgo, procesos y gestión de riesgos de una empresa. La gobernanza ESG es un tipo de gobernanza corporativa: la gobernanza relacionada con las actividades, oportunidades, controles y riesgos ESG de una empresa.

Si bien los problemas ambientales como el cambio climático y los temas sociales como la diversidad y los derechos humanos suelen recibir más atención pública, la gobernanza finalmente define cómo una empresa opera en cuanto a ESG y otros aspectos de su negocio. La gobernanza ESG establece estructuras y barreras de protección, proporcionando reglas importantes que una organización puede seguir, como una política de Código de Conducta Ética para los empleados en toda la empresa.

Cuando vemos a una empresa envuelta en un escándalo o mala publicidad por mala conducta interna, suele ser el resultado de deficiencias en la gobernanza ESG. Cuando se investiga al gigante de equipos de telecomunicaciones Ericsson por soborno, o la nueva dirección liderada por Elon Musk en Twitter experimenta despidos, renuncias y controversias, estos reflejan las deficiencias de gobernanza de su empresa.

Meta (Facebook), WeWork, Theranos, Volkswagen, Exxon Mobil, y FTX son unos ejemplos recientes y preventivos de empresas que carecen de responsabilidad de liderazgo, supervisión y controles adecuados de gobernanza.

¿Cómo se define la gobernanza ESG?

La gobernanza ESG se refiere a la implementación de la toma de decisiones, la supervisión de la junta directiva, las reglas, políticas y procedimientos en toda una organización relacionados con ESG (medio ambiente, sociales y gobernanza). Las empresas con prácticas sólidas de gobernanza ESG generalmente tienen propietarios y equipos de liderazgo responsables, estructuras claras de responsabilidad ESG y buenos controles de procesos.

La gobernanza ESG también abarca la gestión de riesgos y es considerada por muchos inversores y analistas como una métrica proxy de la calidad general de gestión.

Algunos temas dentro de la gobernanza ESG incluyen:

Por lo general, cuando una empresa quiere 'mejorar' su gobernanza ESG, toma medidas constructivas en una o varias de estas áreas. Utilizar auditorías independientes de tercera parte, cultivar una junta directiva más diversa, implementar medidas de protección de datos, mejorar la responsabilidad ejecutiva o redactar, actualizar, comunicar y capacitar a los empleados sobre políticas ESG importantes son ejemplos de gobernanza ESG en acción.

¿Por qué es importante la gobernanza ESG?

En general, ESG se ha vuelto cada vez más importante a medida que los inversionistas, reguladores y clientes buscan empresas que demuestren una toma de decisiones financieras sólidas y un buen rendimiento empresarial mientras contribuyen positivamente al medio ambiente y la sociedad.

Las empresas que implementan medidas ESG de manera efectiva suelen mostrar una mejor retención de empleados y tasas más bajas de rotación involuntaria. Las marcas sostenibles a menudo tienen precios premium en comparación con sus competidores y mejoran los márgenes. Las inversiones en eficiencia energética, la optimización logística y la innovación en modelos de negocio circulares también pueden reducir el consumo de energía, las emisiones y los costos operativos.

Tener prácticas sólidas de gobernanza ESG va de la mano con prácticas empresariales sólidas. Debido a que la gobernanza corporativa ha existido durante más tiempo que la mayoría de las prácticas ambientales y sociales, hay una gran cantidad de datos históricos, evidencia e investigación que señala el éxito y el valor a largo plazo de una gobernanza sólida. Investigaciones de S & P y MSCI sugieren que las empresas con prácticas de gobernanza sólidas tienen un mejor rendimiento financiero, un menor costo de capital y una mayor eficiencia operativa que sus pares con prácticas de gobernanza más débiles.

Las prácticas de gobernanza ESG deficientes a menudo conducen a riesgos regulatorios y de reputación, corrupción, un mayor costo de capital, una reducción de los retornos para los accionistas y una toma de decisiones ineficaz. En un análisis de 4.000 valores públicos realizado por RobecoSAM, los valores con las puntuaciones más bajas en gobernanza obtuvieron un rendimiento inferior en el mercado del 7,8% en comparación con las empresas con mejores calificaciones de gobernanza.

En muchas industrias de consumo, ciertas demografías de clientes están abogando por una gobernanza ESG más sólida. Los consumidores, especialmente aquellos menores de 34 años, están exigiendo a las empresas estándares ESG más altos. Según un estudio de Porter Novelli (2019), el 93% de los consumidores de la Generación Z quieren que las empresas implementen políticas y procedimientos para respaldar sus compromisos ESG y otros, y el 75% dice que investiga las actividades ESG de las empresas que eligen comprar o no.

En B2B (servicios entre empresas), muchas empresas también están aplicando un mayor escrutinio ESG sobre con quién hacen negocios, y eso se extiende a la gobernanza ESG. Aquí en Brightest, hemos visto un gran aumento en clientes que envían y responden a encuestas de sostenibilidad y evaluaciones de proveedores relacionadas con sus prácticas comerciales ESG.

Además de comprender las prácticas ambientales y sociales de un proveedor, los equipos de adquisiciones sostenibles también quieren comprender cómo se gestiona la empresa del proveedor, si existen riesgos de gobernanza en áreas como la corrupción o el soborno, y si hay una clara cultura de transparencia, divulgación precisa y toma de decisiones éticas. Una gran parte de la evaluación de proveedores ESG requiere documentación para respaldar las respuestas de las evaluaciones y las afirmaciones. Como resultado, la capacidad propia de una empresa para mantener políticas y procedimientos actualizados de ESG, gestionar centralmente los datos y documentos, y divulgar información de manera transparente son indicadores de su calidad general de gobernanza ESG.

En general, la importancia de la gobernanza ESG realmente no puede ser subestimada.

Los beneficios empresariales para los accionistas de una gobernanza ESG sólida

En lo que respecta a la gobernanza ESG, los consejos de administración, los líderes y los inversionistas deben verla como un método tanto para prevenir y controlar los riesgos a la baja, como para generar oportunidades y ventajas competitivas. Por ejemplo, varios estudios recientes indican que los consejos de administración y los equipos de liderazgo más independientes, diversos y orientados a ESG tienen una correlación positiva con la rentabilidad general de la empresa y la mitigación de riesgos. Lo mismo ocurre con las fuerzas laborales más diversas e inclusivas.

Por ejemplo:

Mientras tanto, los riesgos a la baja de pasar por alto una gobernanza sólida de ESG también pueden ser considerable. Por ejemplo, bajo las nuevas leyes de transparencia y diligencia debida de la cadena de suministro de ESG en Alemania en 2023, si se descubre que una empresa con ingresos anuales de más de €400 millones que hace negocios en Alemania está en violación, puede tener que pagar multas de hasta el 2% de sus ingresos anuales. Las empresas multadas con más de €175.000 también pueden ser excluidas de contratos públicos en Alemania por hasta tres años. De manera similar, IBM sitúa el costo promedio de una violación de privacidad de datos corporativos o relacionada con la gobernanza en €4.2 millones.

Una gobernanza y controles de ESG sólidos ayudan a reducir los riesgos financieros de las empresas ante una variedad de riesgos regulatorios, de inversionistas, de adquisiciones y de procesos de ESG.

El software integrado de gestión, gobernanza e informes ESG de Brightest ayuda a las empresas a rastrear y medir los riesgos financieros de ESG

¿Cómo se ve una gobernanza fuerte de ESG?

La gobernanza comienza con una junta directiva sólida, un equipo de liderazgo y una estructura de responsabilidad. Asegúrate de que tu junta esté compuesta por miembros diversos y voces independientes que comprendan ESG. En algunos estados de EE.UU. y países europeos, ciertos umbrales de diversidad en la junta son un requisito regulatorio. Formaliza la revisión de la junta directiva y el comité de los problemas importantes de ESG y enmarca la gobernanza ESG en términos de cómo crea y preserva valor para los accionistas.

Relacionado con la gobernanza ESG, también es importante evaluar la remuneración ejecutiva, comenzando por el CEO. ¿Está la remuneración ejecutiva en línea con los estándares de la industria? ¿Existen brechas salariales importantes entre el liderazgo y otros empleados? ¿Hay brechas salariales de género o raza? ¿Está la remuneración ejecutiva indexada al rendimiento de ESG?

Las empresas que manejan estos problemas e implementan mejoras materiales demuestran que están comprometidas con la gobernanza ESG y están en sintonía con las expectativas de las partes interesadas y los estándares de la industria.

Ejemplo de estructura de gobernanza ESG. Fuente: TD Bank

También es vital que las prácticas y procesos comerciales se gestionen de manera responsable. Los equipos apropiados deben revisar regularmente las declaraciones contables y las políticas fiscales para asegurarse de que cumplen con las regulaciones locales y nacionales. Se deben realizar auditorías internas y externas, y los hallazgos de la auditoría deben estar disponibles para su revisión. Se deben establecer políticas y prácticas sólidas de gestión de riesgos supervisadas por líderes experimentados, empoderados y responsables.

Uno de los principales roles de ESG es reducir el riesgo. Es importante que las empresas revisen regularmente los riesgos internos y externos de ESG a través de marcos independientes respetados como TCFD (Task Force for Climate-Related Financial Disclosure), determinen estrategias para reducir riesgos y establezcan medidas preventivas y adaptativas para gestionarlos en consecuencia. Asegúrate de que los equipos legales y financieros estén educados en ESG.

Además, las iniciativas comerciales deben estar vinculadas a políticas, procedimientos y registros apropiados. Asegúrate de que los documentos y datos de ESG estén actualizados, sean descubribles de acuerdo con los permisos y controles de acceso apropiados y estén protegidos. También es una buena gobernanza mantener una página web pública que sea fácil de encontrar donde las partes interesadas puedan ver las políticas, documentación, prácticas y controles de gobernanza ESG de tu empresa.

Métricas y KPIs de gobernanza ESG

Los KPIs (indicadores clave de rendimiento) de ESG deben reflejar la estrategia, objetivos, modelo de negocio, y cadena de valor de una empresa. Los KPIs también deben conectar los puntos entre los estándares ESG, los accionistas, las obligaciones regulatorias y las necesidades de las relaciones con los inversionistas.

Los KPIs comunes de gobernanza ESG que las empresas deberían estar monitoreando incluyen:

Asegúrate de seleccionar los KPIs de gobernanza ESG que sean materiales y relevantes para tu empresa. Cuando los KPIs de ESG no son materiales (y se comunican públicamente), aumenta el riesgo de provocar críticas externas por "greenwashing" o falta de sinceridad. Cuanto más se centren tus iniciativas y esfuerzos de comunicación de ESG en controles, métricas y reportes de gobernanza materiales, más fuerte será tu reputación de ESG.

De manera similar, en lugar de intentar abarcar todo o satisfacer a todos, concéntrate en hacer (y medir) algunos KPIs específicos bien.

Gobernanza y control de datos ESG

La mayoría de los profesionales de ESG entienden la relación entre estrategia, acciones, impactó, datos y resultados. El desafío consiste en crear un proceso consistente para obtener eficientemente los datos necesarios para medir los resultados, informar sobre el éxito y reafirmar el rendimiento empresarial. La realidad es que la mayoría de los profesionales de ESG que conocemos dedican demasiado tiempo a recopilar y organizar datos. Sí, necesitamos los datos correctos para hacer un seguimiento de nuestros KPI y crear informes, pero no deberíamos pasar todo nuestro tiempo en eso cuando hay muchas oportunidades para mejorar la eficiencia.

Cuanto más simplifiques, centralices y optimices la recopilación de datos, la gestión y la capacidad de inteligencia empresarial (y también implementes controles de gobernanza sólidos), mejores decisiones podrás tomar sobre el rendimiento operativo de ESG y tendrás más tiempo para centrarte en la implementación y mejora de ESG en lugar de solo informar.

En nuestra experiencia, un sistema como Brightest puede ahorrar y automatizar horas de trabajo de datos de ESG por semana para desbloquear tiempo valioso del equipo y aumentar la productividad.

Tus próximos pasos con la gobernanza ESG

A medida que la ESG continúa creciendo en la mente de los ejecutivos y en la importancia de cumplimiento, es fundamental que las empresas modernas mantengan las buenas prácticas de gobernanza como punto focal y prioridad ejecutiva. Puede ser útil encontrar un campeón de gobernanza que pueda encargarse de mantener las prácticas de gobernanza de una organización en orden. Puede haber muchas políticas que seguir, revisar e implementar en diferentes departamentos corporativos como finanzas, recursos humanos y tecnología de la información. Con las demandas de los inversionistas aumentando para las prácticas sólidas de gobernanza, las empresas necesitan mantenerse al tanto de sus obligaciones y riesgos.

Además, la gobernanza ESG también desempeña un papel clave en la divulgación pública y voluntaria y en la presentación de informes ESG obligatorios.

Comprender y comunicar efectivamente los resultados y los resultados de ESG a los grupos de interés sigue siendo una de las responsabilidades más importantes para cualquier equipo de ESG. Su estrategia de informes y enfoque de gobernanza ESG deben estar estrechamente relacionados con su estrategia de comunicación: ¿dónde, cuándo, cómo y por qué está contando auténticamente la narrativa de ESG de su marca? Todas las piezas deben encajar.

Hay muchos canales potenciales para contar historias de ESG si y cuando tengan los datos y los resultados para respaldarlos, incluyendo comunicaciones internas, informes anuales, sitios web, redes sociales, prensa y proveedores de calificaciones ESG. ¿Dónde está enfocando la empresa su atención y recursos? ¿Apoyan los controles de gobernanza ESG de la organización su capacidad para lograr los resultados que buscan mientras administran los procesos y riesgos relacionados?

Muchos de estos temas resaltan la importancia general de la buena gobernanza ESG.

Dondequiera que te encuentres en tu ruta de gobernanza ESG, te deseamos lo mejor mientras continúes generando (y midiendo) un impacto positivo. Si podemos ser útiles en cualquier momento (en cualquier paso de tu proceso), contáctanos.